Финам Брокер Отзыв и Обзор Условий (2020 год)

Полный обзор Финам брокер

Тарифный план

Free trade

Комиссия на фондовом рынке

0%

Стоимость депозитария

177 р.

Комиссия за обмен валюты

0,0361%

Пополнение / Вывод средств

Бесплатно

ИИС самостоятельное управление

есть

Фондовый рынок

С одной стороны, самое привлекательное предложение на рынке. 0% комиссии на фондовом рынке России нет ни у одного брокера. С другой стороны, дорогая депозитарная комиссия.

Сравнение тарифных планов Финама

Для сравнения стоимости обслуживания с другими брокерами необходимо определить, какой должен быть оборот в месяц, чтобы комиссия за депозитарий сравнялась с комиссиями за операции на фондовом рынке.

Из крупных брокеров плату за депозитарий не берут: Сбербанк, ВТБ и Тинькофф (Если портфель более 2 миллионов рублей). Сравним с каждым из них.

  • Сбербанк Комиссия на фондовом рынке составляет 0,06%, депозитарий бесплатный (Тарифный план «Самостоятельный»)
    При обороте более 295 000 рублей в месяц тарифный план от Финама становится выгоднее. (295 000*0,0006 = 177 р.)
  • ВТБ Комиссия на фондовом рынке составляет 0,05%, депозитарий бесплатный (Тарифный план «Мой онлайн»)
    При обороте более 354 000 рублей в месяц тарифный план Финама становится выгоднее. (354 000*0,0005 = 177 р.)
  • Тинькофф Комиссия на фондовом рынке составляет 0,05%, депозитарий бесплатный, если активы составляют более 2 миллионов руб. (Тарифный план «Трейдер»)
    При обороте более 354 000 рублей в месяц тарифный план Финама становится выгоднее. (354 000*0,0005 = 177 р.)

Финам в основном создал данный тарифный план для активной торговли и в меньшей степени для долгосрочных инвесторов. Для пассивных инвесторов необходимо будет копить деньги и после инвестировать на сумму более 300 000 р. в месяц, чтобы получить максимальную выгоду.

Обмен валюты

ФИНАМ не самый удобный брокер для обмена валюты, вывод долларов на любом тарифном плане стоит от 15$. Относительно выгодная конверсионная операция получится, если пополнить бесплатно счет валютой, конвертировать, и вывести рубли.

Комиссия Финама не самая высокая, но существуют более выгодные предложения, подробно тарифы брокеров представлены в таблице в статье «Обмен валюты на Московской бирже».

Доступ к рынкам и инструментам

Московская биржа
Российские акции, облигации, индексные фонды на иностранные ценные бумаги.

да

Санкт-Петербургская биржа
Иностранные акции.

нет

Еврооблигации
Облигации в иностранной валюте.

нет

Финам предоставляет доступ к Еврооблигациям на Московской бирже неквалифицированным инвесторам. Тем не менее не рекомендую данный инструмент начинающим из-за проблем с налогообложением при валютной переоценке.

Кратко о брокере

Надежность. Брокер Финам принадлежит инвестиционному холдингу «Финам». В состав холдинга входит банк, результаты деятельности которого в открытом доступе. На ноябрь 2019 года банковское отделение Финама получило убыток в размере 24 миллионов рублей и занимало 227 место по активам.

Брокерские услуги компания оказывает с конца 90х годов и пережила несколько серьезных кризисов, что говорит о надежности. Тем не менее в составе акционеров нет крупных или государственных банков, которые могли бы финансово поддержать компанию в трудный момент.

При работе с данным брокером рекомендую отказаться от овернайта (однодневный займ брокеру ценных бумаг под проценты.)

Открытие счета. Доступна возможность открытия брокерского счета онлайн без посещения офиса. Если вы неуверены в том, что хотите открыть счет, то рекомендую не оставлять на сайте и не звонить в компанию с основного телефона. Вероятно, что вам постоянно будут названивать с «выгодными» предложениями.

Мобильное приложение. Приложение без изысков, но понятное и информативное. Вполне достаточно для торговли.

Мобильное приложение Финам

Перевод средств. Рублевые переводы в банки без комиссии. Пополнение банковским переводом или в офисе бесплатное. Пополнение с банковской картой 1%.

Бюрократия. Долгое обслуживание в офисах Финама, особенно при обмене валюты на кассе. Большинство остальных операций производится удаленно.

Поддержка. В Финаме огромное количество структурных продуктов, существует автоследование за другими участниками рынка. Профессионально разобраться во всех аспектах сотрудники просто неспособны, но общий уровень поддержки выше в сравнении с другими брокерами. Рекомендую любую информацию проверять самостоятельно.

Продукты

Структурные продукты. Финам в отличие от других банков и брокеров формирует структурные продукты открыто на вашем собственном счету. Например, в Сбербанке вы просто покупаете инвестиционную облигацию и не знаете какую долю прибыли он себе забирает. В Финаме за вас менеджер покупает необходимые инструменты (ОФЗ и 2 опциона) и вы сможете проконтролировать, что это происходит по рыночной цене.

Помимо прозрачности сделки, вам изначально известна комиссия, которая будет уплачена. Для структурных продуктов это комиссии согласно вашему брокерскому тарифному плану + комиссия за обслуживание счета, на который будут куплены опционы.

Обзор структурных продуктов Финама

Благодаря тому, что вам вручную собирают ваш персональный структурный продукт у вас выбор, не между 4-5 инвестиционными облигациями, а среди сотни разных комбинаций.

В Финаме реализация структурных продуктов лучшая среди российских брокеров, но необходимость таких инструментов для инвестора сомнительная. Риск и доходность неразрывно связаны и, если вы хотите инвестировать с меньшим риском, вам необходимо грамотно собрать портфель, а не хеджировать убытки деривативами.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) Как и с ИСЖ от других банков и брокеров выгодней инвестировать и купить страховку жизни отдельно. В Финаме представлено услугой «INVESTA Всё включено», которая реализуется через Альфа банк. В данном случае Финам является агентом по продажам Альфа банка и старается получить комиссию за продажу чужого продукта.

Финам Страхование жизни

Автоследование Легальный аналог ПАММ счетов. Изучая сервис автоследования от Финам отлично видно, что шансы обыграть рынок частному инвестору невероятно низки. Только 15,3% представленных счетов показали доходность выше индекса полной доходности Московской биржи в 2019 году.

При этом полагаться на прошлые результаты успешных инверторов не получится, большая часть счетов возрастом 1-2 года и отличить везение от навыка на таком коротком промежутке просто невозможно.

Автоследование от Финам Сommon

Отдельно хочется отметить, что доходности указаны без учета комиссий и налогов. Подключаясь к данному сервису, вы сразу соглашаетесь с полным отсутствием налоговой оптимизации, что очень сильно бьет по финансовому результату в долгосрочной перспективе. Проблемы активной торговли и шансы обойти индекс описаны в статье.

Рекомендации Финама

AI-Советник Несколько раз проходил предложенный тест и каждый раз получал плохо диверсифицированный по странам и активам портфель. В большинстве случаев предлагается инвестировать в российские и американские акции, не используя рынки Англии, Китая и других. Не предлагается распределить часть средств в валютные консервативные инструменты для диверсификации валютных рисков.

AI советник от Финам, плохая диверсификация

Мультиследование – услуга подключения сразу к нескольким стратегиям автоследования. Все те же проблемы, что и в автоследовании. Невозможно посмотреть результаты ни одной стратегии хотя бы за 10 лет. (для статистического подтверждения профессионализма, а не везения инвестора требуется около 30 лет) Также полностью отсутствует налоговая оптимизация и диверсификация по странам.

Подводим итоги

Финам нацелен на активных трейдеров с большими месячными оборотами или пассивных инвесторов, готовых вкладывать в месяц от 300 000 рублей или единоразово крупные суммы. Большинство дополнительных услуг в виде автоследования или мультиследования вредны для начинающих инвесторов и бесполезны для опытных.

Хочется отметить прозрачность структурных продуктов, хотя это не делает данный инструмент интересным для долгосрочного инвестирования.

Закрыть меню